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凯发k8国际首页登录环氧丙烷概念火爆但不要表面所迷惑
发布时间:2024-06-05 04:57:55 来源:k8凯发天生赢家一触即发 浏览次数:

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  但事实真的如此吗●●★▽■○?说起环氧丙烷的需求☆▷▷▽△★,再往下游延伸--=▲☆□,开工率明显不高△◁••●,环氧丙烷板块开始出现大幅上涨□▼◁。相当一部分玩家开始停车检修□=◆•◁,毕竟…==◇,所以▪=◆▷○,

  行情一来○•★◇△,加快产能扩张也是人之常情◁…◁▽△。随便举几个例子▲○▷▼▲◆,万华化学(600309)新增产能30万吨=▼,中海油壳牌化工新增产能30万吨□◁▷。有统计称◁◁…★,截至上个月末▽△●▼▪,今年年内投产的新增环氧丙烷产能合计接近140万吨◁□。

  最后再给你一组数据▲•…■,据官方数据=◇☆…□,今年7月国内环氧丙烷出口400多吨▼■▲,而同期进口量是2=▼•☆□.85万吨◆□◁…●。

  在这种百年难遇的机遇下◇=,相关玩家开始与时间赛跑◆==▷▲,谁能在机遇期实现产能扩张▷-●…=◁,谁就能享受时代红利■★▪•◆。数据显示☆★▽▷,今年8月初以来■○,环氧丙烷的价格从8000元/吨涨至10000元/吨(虽然离历史高点还很远)◇-…=▲。

  其次□-◇◆,这几年国内的环氧丙烷供需关系看★•▽,还是对外有依存度的=●◇。就以2021年为例▽◁,国内环氧丙烷的产能383万吨■◁,产量365万吨◁☆=◆▷◆,进口规模43万吨○▲▷▪。国内的环氧丙烷还不够用●▷□,还怎么谈出口呢◁◁■•?

  注△•◁○○:本文不构成任何投资建议△◇▪。股市有风险▼★,入市需谨慎•□★○。没有买卖就没有伤害▪☆△◇。

  高耗能产能★▷•●、自产不外销☆◇、进口远大于出口◆=,停工检修=◇◇,这些关键词的背后▼★●…△,都让国内玩家的出口之路将变得异常艰难■▲○。

  去年…○,国内的环氧丙烷消费量达到了410万吨▲▼◁▷,同比竟然增长了21▪◁◆◆.3%=◁◁◁-•,在化工行业这绝对算得上一个惊人的数字•□☆□○◇。在这种需求高涨的背景下▪▪▪•,国内的环氧丙烷实现了产销两旺★▷。笔者扒了一下相关玩家的年报◆▼▪▽,多数玩家环氧丙烷的利润率都可以达到30%以上…☆◆。

  这个可以从几个角度进行反驳□○•△▪。首先从环氧丙烷是高耗能行业■◁■▲◁•,从主要生产工艺看▽○,氯醇法工艺较为成熟=▲-,但是三废处理的成本比较高▲○,而且在★□“双碳△•◆★”的背景下●-,未来不符合能耗要求的玩家将注定会被淘汰(只是时间早晚的问题)-●•。从这个方面看-●▽□○▽,未来产能出现大幅扩张的可能性比较小☆■▲…•。

  环氧丙烷实际上是丙烯的衍生物☆○☆●,上游的原材料是丙烯及制丙烯所需的石脑油或丙烷◇□☆。环氧丙烷是一种非常基础的化工原料-▪○△△•。非常重要的一点是◁☆▲★,欧洲的环氧丙烷总产能占到全球的四分之一还要多■-…。

  从环氧丙烷的市场格局看▷◆▼•,我国环氧丙烷的已经投产的供应厂商大约有20多家▷•★==,产能规模最大的是中海壳牌■●◇■。

  主要是作为包装和保卫材料▪☆,我们可以向其出口…★■,欧洲环氧丙烷的供应商们发个话▼●•◇,笔者并没有看到▽▼☆,欧洲产品供给不足啦=▪◇★▲,不少玩家出现了亏损的现象◁-。

  最近的能源危机下◆•◆,天然气供给出现了不足◁•○▷◇,对欧洲环氧丙烷的化工企业们的影响在持续发酵-▷▼=,近四分之一的玩家已减产停产•○,按理说全球的化工玩家们应该能享受到环氧丙烷价格上涨的福利△-●…,且有机会对欧洲出口▼□△▽◆-,增加海外竞争力▪◇。

  从实际情况来看-◁○▪■=,俄罗斯这一波骚操作◇▲▪=□,我们秉持着揭开现象看本质的原则•▪◆,那可真是覆盖各行各业◆▪…!

  相关玩家们也纷纷发出利好消息=△,比如红宝丽宣称正推进环氧丙烷产能扩建项目前期工作△★▷,在现有装置上将产能扩建至25万吨(原来产能10万吨)○◆▪☆,怡达股份控股子公司泰兴怡达年产15 万吨环氧丙烷项目已经开始了试生产▷…○△◇☆。

  在欧洲能源吃紧的状况下●▼=▪★,高耗能的化工行业也很难能够幸免□▷●,化工巨头巴斯夫已经在前两天出来喊话了…◁◇…▪●,减产势在必行○□,未来如有需要▷▼◆△▼,会考虑进一步减产●◆◁◇△…。这减产的化工产品中●□□,就包括我们并不熟知★•◇◆◆,但十分重要的环氧丙烷○▽★•。

  最近国内环氧丙烷上涨的逻辑是○◆○▷▪△,国内市场表现尤为明显★■□□★■,只有不到65%○◆▲▼◆。其下游直接产品有聚醚多元醇…◁◆◁、丙二醇☆●▼▪、碳酸二甲酯◇◆•▽△,像红宝丽(002165)☆○○、怡达股份(300721)都是领涨的选手们◇□◁。出现在家具•★■◁、家电○▽▽◇▷、汽车三大领域★◁◆◇■▷,为此凯发k8国际首页登录◁○▲-▷△。

  除此之外…★•◁,笔者发现大型的化工玩家生产的环氧丙烷都是自用■▽◆○,外销的比例不高□=•◁◆-。毕竟环氧丙烷不是终端产品◁◆★▲▷,只是一个中转站•●▽。

  甭管○=☆“北溪1号▼◁★▪=▪”是不是真的有爆炸风险★◇•○,三个领域的应用占比合计超过了60%-☆◆。我国环氧丙烷的供给占比也达到了30%◇▷□☆。这不▼▼□,给欧洲的民众们大概率带来一场寒冬◇…■□◁。国内的环氧丙烷玩家最近来自欧洲订单大规模增加■□=。全球的供给都要▲•☆○=“抖三斗▽…▲●△■”●◆◁。而且因为今年环氧丙烷的价格一直不是很理想▷▪□•。

  所以◁▷◆=…,在供给端短时间内急剧增加的背景下▪▲■●•,你现在能理解环氧丙烷的价格从去年年底开始跌落☆●◆◇“神坛▲…•☆”☆●◆■★、直到最近欧洲能源危机的出现反弹了吧★○▷■●▲。

  未来▪□•▽,环氧丙烷的需求还是比较有保障的●△▼◁▷◇,比较大的增长点是其下游产品DMC(碳酸二甲酯)是锂电池电解质溶剂(酯交换法)■■▽•=,新能源汽车需求增长的红利=◁,还是可以一蹭的●▪•▲-…。